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Aug 21, 2023

一部のブランドが中国の宝飾品ブームを利用しない理由

I gioielli sono i protagonisti del circuito espositivo inaugurato questo mese

この春ヨーロッパで始まった展示会が一巡し、他の地域でのハードラグジュアリーイベントの第二波が到来する中、今月はジュエリーが主役の座を飾ります。 今週末米国で閉幕したJCKの後、6月末に香港で開催されるジュエリー・ジェム・アジア見本市に中国の業界リーダーが出席すると予想されている。

ファッション業界の一部では中国のまだら模様の景気回復に対する懸念が高まっているが、宝飾品部門は明るく輝いているようだ。 1月から4月にかけて、宝飾品の売上高は前年同期比18.5％増加し、小売市場全体の8.5％よりも高い成長を示した。 国家統計局によると、4月の宝飾品の売上は前年同月比44.7％増加した。

何が市場の活況を引き起こしているのでしょうか？ 昨年の新型コロナウイルス感染症による厳しいロックダウンの後も、一部の消費者は依然として贅沢品にお金を費やしている。 中国では金の比率が高いこのカテゴリーは、不動産などの不安定な資産クラスと比較して価値の安全な保管場所であると考える人もいます。

市場のトップエンドでは消費者心理も強い。 中国の富裕層750人を対象に支出意向を調査した今年の胡潤報告書によると、トップとなったカテゴリーは宝飾品だった。 回答者の73％がジュエリーへの支出を増やす意向であるのに対し、時計への支出を増やすつもりは67％、ファッションへの支出は64％だった。

大規模な集会やイベントが再び開催できるようになったことで、中国では結婚式ブームも見込まれており、宝飾品の購入がさらに加速している。 国営メディアのチャイナ・デイリーは、結婚式の繁忙期は5月上旬に始まり、10月の国慶節の祝日まで続くと報じた。 香港貿易発展局によると、中国本土のジュエリー売上高の半分はウェディング市場が占めているため、この時期はジュエリーブランドにとって極めて重要となる。

ワールド・ゴールド・カウンシルの中国最高経営責任者、王立新氏は「新型コロナウイルス感染症対策の最適化により、結婚式に使用される金の宝飾品に対する鬱積した需要が改善した」と述べた。 「安全な場所として認識されている金を他の宝飾品と比較して、金に注目する消費者も増えています。」

ウクライナ戦争勃発以来、金価格が高騰しているにもかかわらず、第1四半期の中国の金製品消費量は198トンに達し、前年同期比11パーセント（前四半期比56パーセント）増加し、以来最高を記録した。 2015年。

しかし、こうした追い風にもかかわらず、一部の世界的ブランドは国内企業ほど恩恵を享受できていない。

例えばリシュモンは先月、需要の低迷を理由にハイジュエリー在庫の一部を中国から日本に移したことを明らかにした。

リシュモンのヨハン・ルパート会長は「支出は増加しているが、現時点では（営業再開後の）米国ほどには（強く）増加していない」と述べた。 「もう少し注意が必要です…彼らは多額の買い物をしたにもかかわらず、クレジットカードを使い果たしてしまうことはありません。」

同幹部はまた、旅行のアクセシビリティに障害があると指摘した。 カルティエ、ヴァン クリーフ＆アーペル、ブチャラティを含む同グループのブランドポートフォリオはいずれも価格が高いため、多くの買い物客は税金を節約するために海外での購入を待ちたがる。 中国の上流階級の人々は国外への旅行や買い物を始めているが、団体旅行客はまだ戻っておらず、同社の全体的な売上高は低迷している。

より手頃な価格のファッションジュエリーのカテゴリーに関しては、各ブランドが注意を呼びかけています。 パンデミック前、パンドラは中国でブランドを再スタートさせるために複数都市でのキャンペーンを計画していた。 しかし、国が経済活動を再開した今、アレクサンダー・ラシク最高経営責任者（CEO）は、市場にはまだチャンスがあると考えているものの、「まだそこには程遠い」と述べた。

代わりに、彼の現在の戦略は、一度に 1 つの都市を立ち上げるというトーンダウンしたアプローチです。 「交通量が自然に少ないときに多額の費用を投じるのは本当に意味がありません…したがって、おそらく第 3 四半期には最初に 1 つの都市を選択し、その後交通量がより速く増加するのであれば、我々はいつでも、より多くの都市に攻撃を仕掛けることができる」と彼は語った。

対照的に、中国の宝飾品市場の約11パーセントを支配していると主張する地元企業周大福は、すでに昨年11月の時点で、来年中に周大福宝飾店を1,200から1,300店オープンする予定だと述べていた。 3月までの3か月間、中国本土の売上高は前年同期比9.6％増加した。

同社の好調な業績の一部は、ウェディング ジュエリーで大きな役割を果たしている金の専門知識によるものと考えられます。 中国は世界最大の金宝飾品小売市場の一つであり、周大福、周三尚、老峰祥、チャイナゴールドブランドなど本土と香港を拠点とする企業が最も人気のある有名ブランドの一部を構成しています。

中国宝石・宝飾品貿易協会のデータによると、宝飾品購入全体の58.3パーセントを金製品が占め、13.9パーセントをダイヤモンド製品が占めています。 国内ブランドは、ダイヤモンドに次いで中国で第2位の宝飾品カテゴリーである翡翠にも優位性を持っており、若い買い物客の間で注目を集めている。 中国翡翠協会が発行した白書によると、2017年の翡翠のプライム購入者の年齢層は30歳から50歳の間になる傾向があったという。 しかし、2021 年までに、その年齢層は 25 ～ 34 歳に下がります。

世界的なプレーヤーと地元のプレーヤーのパフォーマンスの差は、後者がより積極的なデジタル戦略を採用していることによっても説明できます。これは、プレーヤーの価格が低くなる傾向があり、オンラインでの販売がより快適になるためです。

昨年は、新型コロナウイルス感染症対策により人々の在宅時間が増えたが、電子商取引を通じてジュエリーが入手可能になり、消費者がデジタルチャネルを通じてジュエリーをより快適に購入できるようになったため、国内ブランドはアウトパフォームすることができた。 2022年の中国のオンライン宝飾品売上高は27％増の2350億元（330億ドル）となった。 JD.com での宝飾品の売上は 40% 増加し、Douyin では 2 倍になりました。

同時に、中国のブランドは以前よりも優れたデザインとよりユニークな製品革新を進めています。 例えば、中国国家宝石検査センターによると、地元の宝飾品特許の数は昨年20パーセント以上増加した。

それでも、国際ブランドと地元ブランドとの間の威信の差は依然として大きい。 胡潤氏によると、2010年から2015年にかけて裕福な中国人が愛用した高級宝飾品ブランドのトップ10はすべて国際ブランドで、ほとんどが西洋ブランドだが、真珠中心の日本の神子本も含まれていたという。 2016年には周大福がランキング入りし、トップ10の下半分を転々としながらランクインした。 過去 5 年間、ブルガリ、カルティエ、ヴァン クリーフ＆アーペルがトップ 3 として不動の地位を保っていましたが、今年は老埔金がリストで 2 番目に中国のジュエリー ブランドとなりました。

外国企業もますます精通して、地元市場との調和を深めています。

LVMH傘下のジュエリーブランド、フレッドは5月にポップスターのリウ・ユーをアンバサダーとして発表し、ボーイバンドのメンバーに同社の代表的なフォース10のブレスレットとリングを着けさせ、ネット上で大きな話題を呼んだ。 ブルガリは長年にわたり、北京から成都、深センに至る中国の複数の主要都市で精巧な「セルペンティ」展示会の開催に投資してきました。

歌手のジャクソン・ワンと協力するカルティエは3月、ブランドの創設者ルイ・カルティエが1900年代初頭に遡る中国文化の中で見つけたインスピレーションと、ブランドがどのように取り入れてきたかを強調する「ロデッセイ ドゥ カルティエ」と呼ばれるシリーズを発表した。龍や鳳凰などの中国の古典的なモチーフ。

一方、中国のブランドは、自分への贈り物や多様な機会をターゲットにした、伝統的ではない製品やアイテムを開発することで、西側の競合他社の戦略に一石を投じており、賭け金をさらに高く設定している。

中国からの最新ニュース

ファッション＆ビューティー

ファッション＆ビューティー

カプリ島、中国の景気回復は「予想以上」と見込む

ヴェルサーチとマイケル・コースの親会社である同社は中国での業績が好調で、アジアでの売上高が7％増加した四半期決算を報告したカプリ・ホールディングスのジョン・アイドル最高経営責任者（CEO）は「われわれの予想よりも少しだけ好調だ」と語った。 しかし、米国市場の低迷が業績を圧迫し、総収益は前年同期比 10.5% 減少しました。 （カプリ）

中国の回復がPVHの最高収益予想を後押し

トミー ヒルフィガーとカルバン クラインのオーナーは、最新四半期の中国の現地通貨ベースで前年比 44% の成長を報告しました。 PVHのステファン・ラーソン最高経営責任者（CEO）は決算会見で、中国では「カルビンもトミーも浸透度が低い」とコメントし、同社ブランドが昨年Douyinで立ち上げたことを強調し、ビデオライブストリーミングプラットフォームDouyuにも拡大する予定だと述べた。 (PVH)

ルルレモン中国第1四半期の収益は79%増加

カナダのスポーツウェア ブランド、ルルレモンの第 1 四半期の中国での売上は前年同期比 79% 増加し、同社は全世界で 24% 増加して 20 億ドル以上を記録しました。 ルルレモンは今年、25以上の新たな海外拠点をオープンする予定で、そのほとんどが中国にある。 (BoF)

LVMH会長が中国訪問予定

ロイター筋によると、ベルナール・アルノー氏は中国への旅行を計画しているという。中国は第1四半期の回復でLVMHの売上高が17％増加した重要な高級品市場だ。 同氏の訪問は、今年初めに再開後の中国を訪問したケリング、カプリ・ホールディングス、プラダ・グループの高級ブランド幹部らの訪問に続くものとなる。 (BoF)

消費と小売

消費者と小売

外国人投資家は中国に撤退

中国の景気回復が予想よりも遅いとの懸念から中国株が売られた。 一部の投資家は、予想よりも弱い個人消費、過剰レバレッジの不動産セクター、斑点のある製造業活動に悩まされている同国に対して弱気になっている。 (BoF、ニューヨークタイムズ、ロイター)

618 プロモーションのキックオフ

主要な支出の機会であり、中国の消費者回復の試金石となる6月18日のショッピングフェスティバルに向けてプロモーションが始まった。 同社によると、JD.comでのセール開始から最初の10分間で、紳士服と婦人服の取引量は120％以上増加し、高級ブランドは前年比3倍に増加した。 アリババのマーケットプレイスでは、プロヤ、ランコム、エスティ ローダーと同様に、ロレアルは最初の 1 時間で 1 億元（1,400 万ドル）以上の売上を記録しました。 (JD プレスリリース、アリジラ)

シャネルが香港に新たな大型店舗をリース

銅鑼湾の観光産業が徐々に回復する中、シャネルは銅鑼湾の2階建て店舗を借り、パンデミック以来最大規模の賃貸契約を結んだ。 この高級ブランドは、かつてフォーエバー 21 とヴィクトリアズ シークレットがあったキャピトル センターの敷地を 3 年間契約することを約束しました。 (BoF)

ブリティッシュ・エアウェイズ、北京行き便を再開

英国の航空会社は、パンデミックで路線が遮断されてから3年以上ぶりに、ロンドン・ヒースロー空港と北京間を運航した。 同社は4月にロンドンと上海間の運航を再開した後、両首都間の往復便を週4往復運航する。 (ブルームバーグ)

テクノロジーとサプライチェーン

サプライチェーンとテクノロジー

中国、5月の製造業データが混在すると発表

政府の公式データによると、５月の購買担当者指数が４月の４９．２から４８．８に低下したため、中国の工場活動は２カ月連続で縮小した。 しかし、中小規模の工場に焦点を当てた民間部門の指標である財新PMIは5月に50.9と、前月の49.5から上昇した。 （WSJ、CNN）

西側企業は中国に代わる複数の選択肢を模索

コンサルティング会社カーニーによると、年末までに米国のアジアからの低価格輸入品のうち中国が占める割合は２０１３年の７０％近くから半分以下に減るだろう。 西側企業は代替調達先を探しているが、中国を一国に置き換えることに苦戦しており、中国事業を補完するためにサプライチェーンを2つ、さらには3つの異なる選択肢で分散させている。 （FT、WSJ）

PDDホールディングス第1四半期の売上高が予想を上回った

格安ショッピングサイトのPinduoduoとTemuの親会社であるPDDホールディングスは、第1四半期の売上高がアナリストの予想を上回った。 リフィニティブのデータによると、グループの売上高は376億4000万元（54億5000万ドル）で、アナリスト予想は319億8000万元だった。 (BoF)

政治・経済・社会

政治、経済、社会

中国、不動産支援パッケージについて議論

中国の規制当局は、低迷する不動産セクターを活性化するための多くの措置を検討している。 これには、主要都市の一部の非中核地域における頭金の削減、仲介手数料の引き下げ、住宅購入の制限のさらなる緩和などが含まれる。 中国のGDPの約12％に相当する不動産開発業者の債務はデフォルトの危険にさらされており、経済全体の安定に脅威を与えている。 (ブルームバーグ)

国連、中国政府の女性不足を懸念

第14期全国人民代表大会の議員に占める女性の割合が26.54％にとどまり、2022年10月以降、政治局員24人の中に女性が一人もいないことが判明したことを受け、国連は中国に対し、政府内での男女平等を達成するために法定クオータ制を採用するよう勧告した。 (ロイター)

海南省、2030年までにすべてのEV化を目指す

海南島はEVの普及を支援するために7万5000台以上の電気自動車充電器を設置しており、省当局は2030年までに化石燃料自動車の販売を廃止すると明言している。この計画は中国初のもので、残りの地域の青写真となる可能性がある。国の。 (ブルームバーグ)

香港閉鎖後、ニューヨークが天安門博物館を開館

民主化運動を記憶する香港の博物館が国家安全維持法の可決を受けて2021年に閉鎖されたことを受け、ニューヨークに天安門事件をテーマにした新しい博物館がオープンした。 3月、香港で毎年恒例となっていた6月4日の通夜集会の主催者らに懲役4か月の判決が言い渡された。 （ガーディアン、AP通信）

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